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英国央行实行量化宽松,这是投资比特币的好时机吗?

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摘要

英国于2022年9月28日推出量化宽松政策,以促使市场环境恢复有序运行。

量化宽松政策将持续两周,直到10月中旬。

通常情况下,量化宽松有助于降低一个国家的利率。

它还通过向经济注入流动性来刺激经济活动。

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引言

近日,英国采取了大胆举措,以阻止因其金融资产在全球舞台上重新定价而面临的金融危机。2022年9月28日,英格兰银行开始购买长期政府债券,以“恢复有序的市场条件”。它承诺以任何必要的规模购买债券,以将国家的金融状况和经济生存能力重新回至所需水平。

英国政府之所以采取这一措施是为了降低借贷成本,据悉,目前英国借贷成本已远超意大利和希腊等其他国家。据英格兰银行表示,购买政府债务,即金边债券,只能持续两周。另外,英国30年期国债的价格处于2002年以来的最高水平也是其实行量化宽松政策的又一因素。

英格兰银行发言人称:“这些购买计划将有严格的时间限制,将在未来两周内完成。为使银行能进行金融稳定干预,英国财政部已为这项行动提供了足额补偿。”

英国央行目前打算举行拍卖,购买最多50亿英镑的最低到期日为20年的国债。这种回购长期政府债券的过程被称为量化宽松(QE)。经济观察人士已在分析这一举措对加密货币(尤其是比特币)价格的影响。

什么是量化宽松(QE)

量化宽松是一种货币措施,中央银行购买长期证券,以增加货币供应,降低经济中的利率。其目的是增加贷款水平,以刺激经济活动。

政府通过央行从公开市场购买债券等长期证券,从而增加商业银行的流动性,创造新的银行准备金,并促进国内的借贷和投资发展。

当政府购买国债资产、股票、政府债券和公司债券时,会在经济中引入流动性。随着货币供应量的增加,利率的下降同时也促进了借贷发展。须注意的是,通过量化宽松,政府的目标不是短期利率,而是长期利率。

简而言之,量化宽松与降低银行利率的效果相同,后者会刺激经济中的投资和消费支出。而且,量化宽松政策和印更多的钱有同样的效果。

量化宽松对经济的影响

通过央行购买股票、债券和国债资产,金融机构也获得了更多的资金,这些资金也就能贷给投资者和消费者,他们也就购买他们想要的资产来增加他们的业务。

经济中流动性的增加防止了信贷紧缩等金融问题,而信贷紧缩通常发生于可获得贷款减少。因此,大多数金融机构都能在其最佳水平上运作。

当政府购买债券等长期金融资产时,其价格上升,而收益率下降。低利率使投资者和消费者此时就能借入更多资金,从而提高经济中的购买力。

总体而言,量化宽松增强了人们对经济的信心。因为量化宽松确保政府控制着经济,并竭力为机构和个人创造有利的投资环境。作为回报,投资者可以从金融机构借入资金,投资股票等证券。

量化宽松如何影响比特币价格

如上所述,量化宽松增加了经济中的流动性,使投资者能获得贷款。值得注意的是,由于比特币也是一种投资资产,一些投资者购买比特币的可能性很大。这将对比特币的交易需求和其价格增长产生一定影响。

据有关数据显示,量化宽松可能导致比特币价格上涨。从2009年到现在,美国政府两次推出量化宽松政策。第一次量化宽松是在2010年11月,另一次是在2012年。这两次量化宽松政策实行期间,比特币价格都有大幅上涨。

除了是区块链领域中声誉良好的投资资产,BTC还有一个吸引投资者的重要属性。它不同于黄金等贵重矿物,BTC可以被高度分割。这使得投资者可以购买他们负担得起的部分,比如0.01比特币。此外,比特币的便携性和可替代性也使其比可交易的传统商品更具吸引力。

然而,量化宽松影响比特币价格的潜力取决于投资者对其的态度如何。如果许多投资者将比特币视为避风港,他们就会投资比特币,从而推高比特币价格。因此在这种情况下,这取决于大多数英国投资者如何看待BTC

量化宽松政策的另一个作用是压低利率,从而促使一些投资者跳出舒适区,投资比特币等风险更高的资产。而投资者这样做是为了维持或提高投资回报水平。

量化宽松创造了一种类似于我们在2020年和2021年经历的投资环境,当时美国在新冠肺炎疫情非高峰时期之后大量印钞。正是在这一时期,比特币价格大幅上涨,进入看涨牛市期。

Finder的加密分析师James Edwards表示:“如果央行货币继续严重下滑,量化宽松在更大范围内被推行,在传统金融继续与宏观经济逆风抗争之际,比特币和加密货币市场都可能迎来复兴。”

量化宽松的局限性

量化宽松政策虽也有缺点,但其最主要的缺点便是通货膨胀。一般情况下,经济中货币供应量的增加往往都会增加该国的通货膨胀。造成此现象的原因是,当货币供应扩大时,生产者向市场提供的商品和服务的数量却没有相应的增加。

其次,在不同的经济体中使用量化宽松政策也会产生不同的效果。它的成功与否取决于它的使用背景,例如其他支持性的货币和财政措施是否像预期那样可有效运行。

结语

英格兰银行自2022年9月28日起实施量化宽松政策。然而,此次量化宽松举措只会持续两周,在这两周内,政府应该已实现稳定长期资产市场的目标。许多加密专家认为,如果量化宽松产生了预期效果,它可能会促使市场对比特币的需求增加,从而使其价格再上一个台阶。


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