区块链是中本聪发明的用于记录比特币交易的去中心化账本系统，它提供了一种透明的方式来验证和跟踪点对点交易。理论上，区块链应该简化追踪谁拥有最多比特币的过程。事实上，准确识别比特币的最大持有者（在加密货币圈中被称为“鲸鱼”）具有挑战性。

中本聪的真实身份仍然是个谜；我们甚至不知道中本聪是一个人还是一群人。我们所知道的是，比特币的目标是简化金融并创建一个更公平的系统。

一些加密货币观察家声称相反的情况正在发生。他们批评比特币行业将比特币财富高度集中在少数几个钱包中。Glassnode 提出了一个数据驱动的案例，认为这些说法被夸大了，并表示随着时间的推移，BTC 的分布正在更多的所有者中扩大。

随着财力雄厚的 TradFi 机构对加密货币的兴趣日益浓厚，我们是否会在 2024 年看到 BTC 所有权更加集中，尤其是 4 月份即将到来的 BTC 减半？

让我们仔细看看目前的情况。

比特币所有权集中度

Bitinfocharts 2023 年 3 月的数据显示，大约有 827,000 个比特币地址，每个地址至少持有一枚比特币，约占所有比特币网络地址的 4.5%。重要的是，这一数字可能无法准确反映比特币所有者的总数，因为一个人或实体可以控制多个地址。

2023 年 3 月，Glassnode 发表了对 BTC 分布的深入研究。这篇文章将海洋动物的类比提升到了一个新的水平，解释了 BTC 的分布如何随着时间的推移而变化。

该图表显示了比特币所有权的不成比例分布。一小群鲸鱼占据了比特币市场的很大一部分。截至 2023 年 3 月，排名前 1% 的比特币地址控制着比特币总供应量的 90% 以上。

看看这张图表五年后的样子将会很有趣。新老鲸鱼会利用其根深蒂固的资源进一步扩大规模，还是主流蟹虾群体会涌入市场并成倍增加其持有量？

为什么很难估计谁是比特币的最大持有者？

区块链的悖论之一是透明性和匿名性并存。在BTC链上，交易透明；任何人都可以看到交易中附加的钱包地址。查看哪些钱包持有最多 BTC相对简单。

困难的部分是估计哪个个人或实体拥有最多的比特币，因为一个所有者可能控制多个钱包。例如，比特币的创造者中本聪拥有数千个钱包。没有人知道具体有多少，但有人估计超过 20,000。

如果钱包所有者隐藏其身份，则匿名部分就会出现。在加密货币的早期，设置用于 BTC 购买和交易的匿名钱包很容易。如今，许多政府要求加密货币交易所为钱包所有者实施 KYC（了解你的客户）法规。

KYC 法规打击洗钱、欺诈和非法团体的非法融资，真正匿名的加密货币交易的时代已经结束。Chainaanalysis 网络威胁情报主管 Jackie Burns Koven在《连线》杂志的演讲中表示：“如果有人仍然相信比特币是匿名的，我想在这里结束这种误解。”

在这句话中，她提到了交易所和调查人员将交易和钱包与特定不良行为者联系起来的日益有效的方法。我们还可以使用这些相同的技术来监控最重要的比特币账户活动。

确定比特币的最大持有者需要分析比特币区块链上的公开数据。以下是分析师寻找线索的一些方法：

• 公共区块链账本：比特币在区块链上运行，这是一个记录每笔交易的公共账本。该账本可供任何人访问，并为 BTC 跟踪器提供了监控比特币交易的起点。

• 钱包地址分析：每一笔比特币交易都涉及钱包地址。分析师和研究人员使用工具来研究这些地址。他们可以看到每个地址的余额，即使地址和所有者的身份之间没有直接联系。

• 模式识别和聚类：通过分析交易模式，专家有时可以将多个地址聚类在一起，因为这些地址可能由同一实体控制。例如，如果多个地址将比特币转移到一个地址而不花费，则同一实体可以管理它们。

• 识别已知实体：一些比特币地址是公开的，因为它们的所有者已经披露了这些信息。例如，公开交易或被要求披露金融资产的公司（如 MicroStrategy 或 Tesla）已经做出了此类披露。

• 区块链分析工具：一些专门的工具和平台有助于区块链数据的分析。这些工具可以帮助识别大额交易、钱包余额，在某些情况下还可以帮助识别大额钱包的可能所有者。

• 社区和媒体报道：加密货币社区和媒体经常在识别和报告大型比特币持有者方面发挥作用。例如，新闻报道、社交媒体讨论和研究出版物可以揭示谁可能正在积累或持有大量比特币。然而，媒体报道应始终进行事实核查，因为社交媒体也是发现谣言和错误信息的常见场所。

• 比特币最大持有者的取证和交易追踪：在某些情况下，会使用取证分析，特别是在追踪参与非法活动或黑客攻击的钱包时。这种分析还可以识别大型钱包及其活动。

重要的是要记住，虽然比特币区块链是透明的，但所有钱包所有者的身份，尤其是几年前设立的钱包所有者的身份，并不与其地址存在内在联系。

2023 年比特币最大持有者

以下是根据Coingape、Coincodex和BTCC整理的信息，列出了截至 2023 年比特币前 10 位最大持有者的名单。大部分识别过程依赖于自愿披露、交易模式分析，有时还依赖于猜测。此外，数据可能会迅速变化，因为比特币投资者可以在几分钟内在钱包之间转移。

1. Satoshi Nakamoto（估计 110 万比特币）：这是比特币的化名创造者，可能是最大的持有者。然而，这是基于估计，由于创建者的匿名而未被证实。
2. 币安（预计 250,597 BTC）：加密货币交易所币安在其钱包中持有大量比特币，使其成为最大的持有者之一。
3. MicroStrategy（估计 132,500 BTC）：这个商业分析平台对比特币进行了大量投资，并持有大量储备。
4. 匿名钱包（估计 140,165 BTC）：一个身份不明的钱包持有大量比特币，仍然是最大的持有者之一。
5. Galaxy Digital Holdings（估计 16,400 BTC）：这家专注于加密货币的商业银行是另一个重要的比特币持有者。
6. Voyager Digital Ltd.（估计 12,260 BTC）：这家加密货币经纪公司持有大量比特币。
7. 特斯拉（约 10,055 BTC）：这家电动汽车制造商最初投资了 15 亿美元的比特币。
8. Marathon Digital Holdings Inc.（10,055 BTC）：一家比特币挖矿公司
9. Robinhood（由Jump Trading管理，持有大量比特币）：虽然没有直接证实，但分析师认为Robinhood管理着一个持有大量比特币的钱包。
10. FBI 钱包（估计 94,643 BTC）：该钱包包含 2016 年从 Bitfinex 加密货币交易所被盗的 BTC，目前由美国联邦当局控制。

当前趋势激励比特币买家和持有者

比特币在 2024 年将发生两件重大事件，这可能会激励投资者积累 BTC。

比特币减半

即将于 2024 年 4 月举行的比特币减半（或“减半”）事件引起了投资者的极大兴趣，因为投资者预计它将影响比特币的价格。从历史上看，大约每四年发生一次的减半事件将使开采新区块的奖励减少一半，从而导致比特币价格上涨。

分析师将价格上涨归因于新比特币创造速度的下降，根据供需原则，如果需求保持强劲，可能会导致价格上涨。投资者往往会在这些事件发生之前购买比特币，因为他们预计，随着新比特币的供应放缓，价格可能会上涨。

随着下一次减半的临近，对稀缺性的预期和比特币减半后的历史表现是推动投资者兴趣的重要因素。

BTC ETF 可能在一月份获得批准

12 月 4 日，比特币的价值突破了 42,000 美元，创下了年内的显着高点。有助于改善投资者情绪的一个关键因素是预期美国证券交易委员会（SEC）将批准加密货币交易所交易基金（ETF）。

ETF基金将为投资者提供一种更安全的方式来获得数字资产，而无需直接拥有它们。它标志着将加密货币扩展到主流金融领域的一个重要里程碑。我们预计 SEC 将在 1 月 10 日之前做出决定。

整体市场情绪正在改善

将加密货币行业年底的反弹视为摆脱过去麻烦不断的一步，行业人士面临的法律问题凸显了这一点。尽管币安和 FTX 存在严重的领导丑闻以及针对加密货币交易所的监管行动，但比特币在 2023 年仍实现了超过 150% 的显着增长，对以太坊等其他加密货币产生了积极影响，以太坊的涨幅超过 80%。

雅虎财经推测，华尔街现在认为美联储将不再收紧利率，再加上被压抑的需求，一直在推动加密货币价值的上涨。

2024 年比特币继续前进

加密货币是否最终摆脱了混乱的星云阶段，在世界金融领域占据了稳定的位置？或者，如果 BTC ETF 的批准为比特币波动性带来更多未来损失奠定了基础，那么反对者是否会被证明是正确的？

你怎么认为？我们确信的一件事是，无论您投资的是加密货币、黄金、交易卡还是老式汽车，税收始终是投资的一个因素。

如果您投资加密货币，ZenLedger 可以帮助您快速计算加密货币税，并找到省钱和更智能交易的机会。