技术交易者利用交易模式和信号来分析市场，以较小但更频繁的利润从上涨和下跌的市场中获利。尽管某些技术指标的准确性值得怀疑，但大多数模型已证明其在帮助交易者衡量市场行为并严格识别进入点和退出点方面的可靠性。

那么和谐蝴蝶图案到底是什么？在本文中，我们将讨论该模式的外观、如何识别它，更重要的是如何进行交易。

什么是谐波蝴蝶形态？

谐波蝴蝶是交易者在技术分析中使用的五点反转图表模式，以帮助识别市场的转折点。它是一种交易模式，具有特定的形状和模式的每个趋势之间的距离。

谐波蝶形可用于任何流动性市场（例如加密货币）和任何时间框架图表。它是谐波模式家族的一部分，该家族还包括其他形态，如蝴蝶、加特利、蝙蝠、螃蟹和 AB=CD。

谐波价格模式的诞生由 HM Gartley 于 1935 年提出。他写了一个名为加特利 (Gartley) 的 5 点形态。通过包含配置中每个点之间的关系距离来开发谐波形式。这是通过在分析中添加斐波那契比率来帮助交易者实时分析发展模式的可能性来实现的。

许多人致力于改进加特利的工作。也许最全面的是斯科特·卡尼谐波交易系列书籍的完整书。

谐波蝴蝶是什么样子？

谐波蝴蝶图案是一个五点图案，其中的点标记为 X、A、B、C 和 D。当您在这些点之间连接一条线或趋势时，它定义了四个波浪。

和谐蝴蝶阵因阵法完成后，所画线条的形象酷似简笔画蝴蝶而得名。

该形态可以出现在上升趋势或下降趋势中，但它总是从 X 点开始。如果从 X 到 A 的趋势是下降趋势，那么该形态将看起来像蝴蝶，导致下降趋势。

如果从 X 到 A 的趋势是上升趋势，则该形态将看起来像一只倒转的蝴蝶，从而导致看涨反转。

谐波蝴蝶出现在看涨和看跌情景中。蝴蝶形态会导致看涨反弹至新高（看涨蝴蝶），类似于一只颠倒的蝴蝶。

导致看跌回撤（看跌蝴蝶）的形态看起来像陡峭的蝴蝶。

这种模式可以出现在任何市场（例如加密货币）或任何图表时间框架上，因为金融市场是分形的。因此，您在较小时间范围图表上看到的模式是您在较大时间范围图表上看到的相同模式的较小版本。

一旦 XABCD 形态完成，交易者就可以预测并瞄准整个形态的完全回撤，超越极值点 A。本质上，一旦用户确定了这五个点，他们就可以将交易目标定位到 A 点之外。 

识别谐波蝴蝶模式

蝴蝶形态被称为“和谐”形态，因为其形态是金融市场中反复出现的形状和数学的结合。这种和谐的基础是斐波那契数列的导数，它创建了比率 0.618 和 1.618。这些比例存在于贝壳或向日葵等自然结构中。由于这些比率在自然界中反复出现，因此许多交易者认为它们在金融市场中也很重要。

可以使用斐波那契回撤工具以及一点想象力来识别谐波蝴蝶形态。

从看跌蝴蝶开始，在下降趋势形成 XA 浪之后，市场上涨至 B 点，这应该是 XA 下降趋势的 78.6% 回撤位。应用斐波那契回撤工具从 X 点到 A 点，然后激活 78.6% 和 127% 水平（稍后我们将使用 127% 水平。）

从B点开始，市场经历了另一次向C点的下降趋势。然而，第二条腿（BC）的强度不如第一个XA趋势的下降那么强。

此外，C 点通常会缩回 AB 腿的大约 38.2% 至 88.6%。结果，C点是AB的部分修正，并没有跌破A点的低价。应用另一个从 A 点到 B 点的斐波那契图并激活 38.2% 和 88.6% 水平。C 点应该落在斐波那契回撤位创建的区域内。

在这种错误的下降趋势结束后，市场急剧复苏并升至 X 点之上。这个新的峰值成为 D 点。点D可以被测量和预测并且被预测为长度XA的延伸1.27倍。我们第一个斐波那契回调图的 127% 数字已经返回，提供了一个潜在的目标。

请记住，这些回撤水平和目标区域正是这些区域。价格很少会在这些价格水平上完全反转。因此，寻找附近发生的反应。在某些情况下，价格可能会略有下降或略微超出这些区域。如果价格超出这些区域，您希望看到大幅回调，表明市场尊重这些枢轴区域。

比特币示例

2021年初，比特币价格在上涨，但动能开始放缓，比特币开始了高峰期，形成看跌蝴蝶形态。

2021 年 3 月 13 日，比特币开始对 3 月 25 日低点进行小幅调整。此次调整的 78.6% 回撤位为 59,326 美元。然后，价格在 4 月 1 日上涨至 60,365 美元，即 B 点。这个高价是大约 85.8% 的回撤，略大于理想的 78.6%。

然后，另一次较低修正导致 C 点，这是从 A 到 B 的上升趋势的 49.0% 回撤位。这正好位于蝴蝶形态正常的 38.2% 至 88.6% 回撤区域的中间。

截至4月7日，比特币正在经历最后的反弹，完成形成。在蝴蝶形态中，最后一个峰值通常记录 XA 趋势的 127% 扩展。在这种情况下，比特币 1.27 的延期估计为 65,573 美元。此次反弹正在创下历史新高，最高达到 64,999 美元，比预测低不到 1%，并达到 1.26 的延伸。 

在2021年4月比特币的顶峰时，完成了美丽的看跌蝴蝶形态。

如何交易谐波蝴蝶形态？ 

一旦发现潜在的蝴蝶形态，创造交易机会就非常简单。由于该形态的谐波性质，我们可以提前识别潜在的反转区域。这样，如果价格向该区域移动，我们就可以寻找趋势变化的迹象。

从 8 月下旬到 2021 年 9 月，以太坊 (ETH) 似乎正在绘制看涨蝴蝶图案。形状的几何形状满足理想化参数。

例如，B 点遵循 XA 趋势的 99.8%。这比我们希望看到的要多一点。然而，买家立即满足了这种深度回调，价格上涨，留下了很长的下行影线。在接下来的几天里，以太坊（ETH）试图回到 78.6% 的回撤水平并立即与买家见面。尽管最初的跌幅大于 78.6%，但您可以看到市场几何结构如何试图塑造这种模式。

随后反弹至 C 点，回撤了欧盟正常趋势的 67.0%。这为 D 点创造了一个潜在的上行反转区域，即 2,718.05 美元。

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随后价格下跌并开始恢复，修正至略高于 127% 目标区域。 

交易者如何把握这个交易机会？

多头入场位置布局

当以太标记目标区域时，它留下了一个巨大的负引信。这证明买家正急于支持市场价格，因为他们相信 ETH 具有良好的价值。

建立多头入场点的最简单方法是使用突破交易。这可以通过向下倾斜的阻力趋势线来建立，当突破该趋势线时可以作为入场信号。

或者，您可以识别水平阻力位，并通过发出多头入场信号来等待价格上涨。

通常，交易者会选择其中一个阻力位进行交易，但我向您展示这两个阻力位，以便您可以了解这两个阻力位可能是什么样子。

本质上，一旦价格反弹并突破阻力位，就发出多头头寸的信号。

管理您的交易

在上面的例子中，当使用ETH时，价格最终会上涨并突破阻力位。这使交易者处于多头仓位。

此时，交易者将希望将止损设置在 D 点的摆动低点下方。这样，如果价格继续下跌，那么另一种模式就会发挥作用，我们可以与大多数人退出交易。 

退出策略

一旦建仓并设置了止损，我们就可以规划利润目标了。在许多情况下，成功的谐波蝴蝶的目标是超越 A 点的极端价格。

在上面的 ETH 示例中，A 点接近 4,035 美元。这个水平可以被视为早期目标。如果达到该价格水平，交易者可能希望平仓部分头寸，并允许剩余头寸继续浮动。

这样，如果趋势变得非常强劲，交易者可以遵循止损并在更高的水平上获利。

尽管蝴蝶突破警报最初是在 3,100 美元附近触发的，但 ETH 的趋势却出人意料地强劲，升至 4,800 美元以上。

如果发生破裂会发生什么？

在某些情况下，市场可能不会从 127% 的潜在回报区域反弹。在这些情况下，市场可能会暂停，但会继续突破 127% 区域。

因此，使用所描述的突破交易设置是有益的。让我们假设以太币未能在 127% 区域反弹。如果我们在水平阻力位建立看涨突破交易，而价格未能达到突破信号，那么我们永远不会进入看涨交易（见下图左侧）。我们基本上避免了一笔亏损的交易。

请注意，这种看涨突破模式不会阻止您损失所有交易。有时，市场会上涨并在水平阻力处触及看涨突破信号，但随后会回调走低。

因此，在每笔交易中设置止损非常重要。在这些情况下，您的止损将会被触发，在您遭受更严重的损失之前退出交易。然而，小额亏损交易比大额亏损交易要好——大额亏损交易可能会毁掉您的账户余额。

金牛座和熊相配的蝴蝶

主要差异

除了“上下颠倒”和“上下颠倒”的看涨和看跌蝴蝶形态外，它们之间最大的区别在于每种形态的开始方式。 

如果 XA 以上升趋势开始，该模式将转变为下降趋势。

如果 XA 以下降趋势开始，则该形态会形成看涨蝴蝶。

其他组件（例如点之间的几何形状和比例水平）都是相互关联的并保持不变。

谐波蝴蝶模型可靠吗？

谐波蝴蝶模型与其他图表阅读模型有一些相似之处和不同之处。我们经常想知道模式的可靠性如何。但事实是，模式的可靠性取决于分析师正确解读模式的能力。

优点

斯科特·卡尼（Scott Carney）对该模式的几何性质进行了广泛的研究，当交易者清楚地识别图表上的形态时，他们可以更加自信。此外，还有一组特定的比率可以使模式的识别更加可靠。如果存在这些比率和结构，则该模式也存在的可能性就越高。

局限性

没有任何交易模式是 100% 准确的。有时，一个图案显示出所有正确的比例并具有正确的外观 - 但随后它就会失败。

因此，在每笔交易中设置止损非常重要。使用上面的指南，您可以准确地确定设置止损的位置，而无需冒太大或太小的风险。

最后的话

谐波蝴蝶形态是经验丰富的交易者所遵循的一种流行结构。对于熟悉斐波那契回撤水平的交易者来说，该模式创建了该模式的每个趋势之间的特定外观和比率。

然而，这种模式并非没有限制。市场可能会突然逆转，因此在每笔交易中设置止损非常重要。